AI算力是支撑人工智能大模型、智算中心运行的核心计算基础设施，产业升级机遇与挑战并存。近日，自贡创发集团公司产业研究院联合市级相关部门发布第29期《产业动态》专刊——算力产业短评，梳理全球AI利润分配格局，深入分析我国算力产业上游细分赛道与产业突围路径。
全球AI产业当前利润分配失衡，我国依托资源与产业基础已开启阶段性突围。全球AI产业预计总净利润约6370亿美元，美韩两国合计瓜分84%的产业利润，大陆仅赚取低端制造微薄利润。我国算力上游产业总产值250亿～400亿美元，占全球材料链比重仅15%～25%，整体利润占比偏低，纯本土企业盈利规模极小，产业话语权薄弱。同时面临高端算力卡采购成本倒挂、核心硬件自主能力不足、产业模式偏低端代工等突出短板。现阶段我国通过强化钨、镓等战略矿产出口管控，已实现对日供给约束、对韩利润分流的初步成效；长远将构建三级产品定价体系，推动产业向高端电子级、纳米级材料升级，通过替代日系材料、分流韩系利润、突破美系垄断的三重逻辑，持续向价值链高端攀升。
AI产业长期增长确定性强，算力产业四大上游核心细分赛道具备高成长弹性。预计2030年全球AI算力利润池将达1.8万亿～2.3万亿美元，我国算力上游产业总产值有望提升至1200亿～2200亿美元，全球利润占比提升至25%～38%。算力金属、电子特气、半导体算力材料、算力零部件上游四大赛道增量空间显著，其中切入韩系HBM存储核心供应链、实现日系材料全面替代、突破美系高端技术垄断，将构成我国算力上游产业利润增长的三大核心来源。建议依托战略资源管控、高端材料分级定价、对日供应链替代、韩系存储供应链切入四大战略，摆脱低端代工、高价采购算力的被动局面，完成AI全产业链向高附加值环节升级，扭转利润分配劣势。